Рост любой ценой не нужен — Геннадий Ким.

«Сейф-Ломбард» разместит облигации на фондовой бирже Казахстана. Председатель правления Геннадий Ким рассказал об истории развития, специфике отрасли, целях и планах компании.

— Почему люди обращаются в ломбард, в чем его социальная роль?

— Компания кредитует под залог ювелирных изделий и автомобилей. Нашими клиентами являются обычные люди: врачи, учителя, рабочие, служащие, пенсионеры, студенты, самозанятые. Люди, у которых возникает временная потребность в деньгах. Скажем, до зарплаты или на закупку товаров. Им просто нужно перехватиться на короткий срок, и таких ситуаций в жизни много. Процедура получения банковского кредита зачастую занимает немало времени и требует утомительного сбора документов, справок; онлайн-кредиты быстрые, но очень дорогие. Мы доступны в маленьких городах, аулах. Клиентам не нужно далеко ходить, просить деньги у коллег, соседей или родственников — наш ломбард рядом, и мы всегда готовы предоставить доступные микрокредиты, которые оформляются быстро и просто. Более 90% наших клиентов возвращают займы.

Сложился стереотип, что ломбарды недружелюбны к заемщику. Это не так! По клиентоориентированности ломбарды давно догнали, а в чем-то и обогнали банки и другие финансовые организации. Например, если клиент не смог вернуть кредит — ничего страшного, бывает! Никаких коллекторов и судебных разбирательств. Мы реализуем требования только в рамках залога, который для человека является больше предметом желаний, но не жизненно важной необходимостью, как, например, жилье. Если клиент не смог погасить микрокредит, мы не создаем для него никакой напряженности, наоборот, готовы и рады снова ему помочь.

Ценим лояльность клиентов и всегда идем навстречу. В период локдауна COVID-19 мы комплексно смягчили требования к платежной дисциплине: согласно распоряжениям регулятора предоставили клиентам отсрочки по микрокредитам, не начисляли штрафы и пени. Даже пошли дальше — в этот период не начисляли вознаграждения. Также не стремимся заработать на продаже залогов — в наших отделениях нет магазинов по реализации ювелирных изделий. Мы оцениваем залоги по рынку без «хищных» дисконтов, наш доход — вознаграждение по микрокредитам, при этом максимальная ставка ограничена регулятором.

Помогая простым людям, мы доступны там, где нужны им — и видим в этом свою социальную роль.

— Международное агентство Fitch Ratings присвоило компании рейтинг «B-» со стабильным прогнозом, а российский «Эксперт РА» — «kzBB+» с позитивным. Отличный результат! С чего все начиналось?

— В 2009 году усилился финансовый кризис. Мы вели бизнес как банк, но предвидя сложное для отрасли время, задумались над бизнесом, устойчивым к финансовой турбулентности. Есть залоги, которые в кризис не обесцениваются. Решили кредитовать под залог золота в формате небанковской финансовой организации.

В условиях сокращения кредитования в регионах, мы целенаправленно оказались в нужном месте и в нужное время.

Затем расширяли сеть — сначала географически, потом через цифру: подключились к банковским системам, разработали мобильное приложение, Telegram-бот, реализовали пролонгацию залоговых билетов на сайте.

— «Сейф-Ломбард» вошел в официальный список Казахстанской фондовой биржи. В чем видите свою привлекательность как эмитента?

— Высокие для отрасли рейтинги, устойчивое финансовое положение, значительная достаточность капитала и рентабельность на протяжении многих лет.

Организационная структура компании недавно приведена к международным стандартам: внедрены институты наблюдательного совета, правления, внутреннего аудита, риск-менеджмента; в наблюдательный совет привлечены независимые директора.

Мы единственный ломбард в РК с девятилетним аудитом KPMG. Это международное свидетельство финансового и управленческого качества, а также полной прозрачности нашего бизнеса.

Учредитель – Ким Игорь Владимирович – международный инвестор, заслуженный экономист РФ. Является основным акционером «Экспобанк» в России и одноименных банков в Чехии, Латвии, Сербии. Прежде, чем получить разрешение на покупку банка, необходимо пройти сложные многоступенчатые проверки деловой и личной репутации у регуляторов. Игорь Ким успешно проходил эти процедуры в Национальном банке РК, в Центральном банке РФ, в Европейском Центробанке, получив признание и одобрение монетарных властей на казахстанском, евразийском и европейском уровнях.

— Почему сейчас?

— Раньше нам законодательно запрещался выход на биржу. Закон о микрофинансовой деятельности открыл эту возможность. Лицензируемая деятельность, введение нормативов и строгой отчетности очистило рынок от ненадежных игроков. Системный государственный надзор за микрофинансовой отраслью значительно повысил доверие к ней участников рынка.

Компания «созрела» к следующему шагу. Увеличение каналов продаж, расширение ассортимента требует фондирования. Низкая долговая нагрузка компании позволяет комфортно привлекать и обслуживать необходимые средства.

Размещение облигаций планируется в начале ноября через андеррайтеров: ОРДА Капитал и BCC Invest. Как дебютанты, мы предлагаем сейчас очень привлекательную доходность к погашению — около 16% годовых, сравните ее со средней ставкой по банковским депозитам, которая составляет сейчас около 8,5% годовых. В дальнейшем ставка по облигациям будет снижаться к купонной доходности (14% годовых). Физическое или юридическое лицо может обратиться к нашим андеррайтерам и приобрести бумаги «Сейф-Ломбарда».

— Какие дальнейшие планы?

— У нас 119 отделений, 10 филиалов в 31 населенном пункте. Это немного. Будем поступательно двигаться, исходя из возможностей. Рост любой ценой не нужен. Мы сторонники умных финансов!

В этом году открыли дочерние компании в Узбекистане, России и на МФЦА. Узбекский рынок привлекателен возможностями микрокредитования, на МФЦА запускаем онлайн-кредитование под залог авто. Через российскую дочку выйдем на долговой рынок РФ.

Ведем переговоры с европейскими фондами об открытии кредитных линий.

До конца года присоединим сестринскую компанию «Алтын Бастау». В результате объединения структура собственности не изменится, собственный капитал составит более 12 млрд тенге, активы — более 15 млрд тенге.

Не останавливаясь на достигнутом, создаем историю успеха и увеличиваем ценность компании для клиентов и инвесторов.

ТОО «Сейф-Ломбард» было основано в 2009 году и за 12 лет выросло в большую сеть, в которой сегодня насчитывается 119 отделений и 10 филиалов в 31 населенном пункте Казахстана. Сегодня компания входит в топ-5 крупнейших ломбардных организаций страны. По итогам первых восьми месяцев 2021 года компания получила чистую прибыль в размере более 1,5 млрд тенге.

Структура компании прозрачна: 99% доли в ней принадлежит бизнесмену Игорю Киму. Помимо бизнеса в Казахстане г-н Ким является мажоритарным акционером российского Экспобанка, а также Expobank в Чехии, Сербии и Латвии. Игорь Ким является заслуженным экономистом РФ и дважды, в 2003 и 2009 годах, признавался банкиром года в России.

На протяжении двенадцати лет компания развивалась по большей части за счет собственных средств. Однако в 2021 году было принято решение сделать качественно новый шаг в своем развитии, выйдя на фондовый рынок. Руководство предполагает, что компания серьезно вырастет в ближайшие годы и выход на фондовый рынок может значительно ускорить этот процесс.

О деталях размещения облигаций рассказал председатель правления Геннадий Ким.

— Для того чтобы выйти на биржу, нам пришлось серьезно поменять организационную структуру компании, — отмечает собеседник. — В итоге мы создали классическую структуру финансовой организации с правлением и наблюдательным советом, в котором кроме нашего основного акционера присутствуют два независимых директора.

А для чего вы вообще решили выйти на биржу?

— У нас устойчивая бизнес-модель, которая требует развития. Раньше возможность выхода на биржу для ломбардов и микрофинансовых организаций в Казахстане была закрыта законодательно. Поэтому мы работали в рамках собственного капитала и иногда банковских кредитов. Сейчас нам дали законодательную возможность выхода на фондовый рынок, и это сочетается с нашей стратегией привлечения инвестиций в развитие бизнеса.

Мы уже получили хорошие рейтинги от Fitch, зарегистрировали выпуск облигаций в уполномоченном органе и получили листинг на KASE, то есть облигации технически готовы к размещению. Рассчитываем открыть первые торги в конце октября – начале ноября.

Какой объем средств вы планируете привлечь и на каких условиях?

— Пока планируем разместить трехлетние облигации на 3 млрд тенге с купоном 14% годовых. По мере роста бизнеса и потребностей в фондировании, будем предлагать рынку новые выпуски облигаций компании. В организации дебютного размещения облигаций помогают два брокера — BCC Invest и «ОРДА Капитал».

Почему вы выбрали именно KASE, а не AIX?

— На KASE процесс размещения облигаций отработанный и понятный. Да и головной офис компании находится в Алматы. Круг инвесторов одинаков на обеих площадках, большой разницы в этом плане не видим. Однако площадка Международного финансового центра Астана тоже интересна — недавно получили лицензию AIFC, на этой базе внедряем новый продукт — залоговое онлайн-кредитование.

В законодательстве о рынке ценных бумаг указано: если казахстанский эмитент планирует размещать облигации за рубежом, он должен иметь успешный опыт размещения в Казахстане. Поэтому после Казахстана в следующем году выйдем на фондовый рынок России. Рублевая облигационная программа будет включать в себя возможность отдельных выпусков сроком до 5 лет на общий объем 3 млрд рублей.

Есть мнение, что доходность облигаций в 14% — это не так много для дебютного выпуска. Процентную ставку по облигациям на KASE вам посоветовали брокеры?

— Нет, это наше решение с учетом обширного опыта акционера. Игорь Ким считает, что у компании есть ряд существенных преимуществ: во-первых, это прозрачная и понятная структура акционеров; во-вторых, финансовая отчетность подтверждается многолетним аудитом от KPMG; в-третьих, у компании нет большой долговой нагрузки; в-четвертых, у нее сильные финансовые показатели и ежегодный рост прибыли на протяжении всего периода существования компании, даже в пандемию.

В рамках недавней общенациональной проверки всего сектора компания прошла серьезную прокурорскую проверку без штрафов и предписаний. Никаких серьезных претензий ни от одного регулирующего органа у нас нет.

По данным Агентства по регулированию и надзору финансового рынка, в списке ломбардных организаций по размерам активов компания занимает пятое место, по размеру кредитного портфеля — третье место (по этому показателю за компанией фактически второе место, потому что первое и второе занимают две сестринские организации). По сути, наша компания — единственный крупный универсальный ломбард в Казахстане, который предлагает кредиты под залог золотых ювелирных изделий и автомобилей.

Система риск-менеджмента компании позволяет устойчиво развиваться, контролируя внешние и внутренние риски. На сегодняшний день мы — единственный казахстанский ломбард, имеющий рейтинг от международного агентства Fitch Rating.

Какова целевая аудитория ваших облигаций?

— Мы делаем ставку на наших партнеров-брокеров и на физических лиц, разбирающихся в рынке ценных бумаг — которые все больше идут на рынок облигаций. Ставки по депозитам снижаются, и доходность, которую мы предлагаем, интереснее для них.

«Сейф-Ломбард» — розничная компания, мы выдаем кредиты физическим лицам и облигации выпускаем тоже для них.

Для каких целей вы берете заемные средства?

— На комплексное развитие бизнеса. Наш продукт — потребительский микрокредит. Средний размер займа — 150 тыс. тенге, под залог ювелирных изделий средний чек — 100 тыс. тенге, под залог автомобилей — около 2 млн тенге. Ежемесячно обслуживаем 60-80 тыс. клиентов.

Привлеченный капитал в основном будет направлен на развитие текущей деятельности.

Кредитование под залог авто — продукт достаточно новый, он был запущен в 2019 году и все активней пользуется спросом. Мы отработали по нему бизнес-модель, поняли все риски и готовы туда инвестировать.

В местах присутствия мы стабильно растем, и на поддержание роста требуются ресурсы.

В этом году открыли два новых филиала – в Караганде и Актобе, доведя их количество до десяти. При этом компания присутствует еще не во всех регионах страны, в основном на юге, поэтому есть куда расширяться. Стратегия – продолжать развитие торговой сети и в течение ближайших пяти лет увеличить размеры бизнеса в 6-10 раз.

Ваша стратегия бизнеса ограничивается Казахстаном?

— В этом году мы открыли дочернюю компанию в Узбекистане. Этот рынок очень интересен, он не так освоен, как казахстанский, там есть возможности. Просто сравните: в Казахстане действует 594 ломбарда, в Узбекистане — около 30.

В последнее время наше законодательство сильно ужесточается для финансового рынка. А вам, похоже, наоборот становится все более комфортно работать с регулятором?

— Да, стало легче, потому что появились четкие правила игры и в то же время с рынка стали отсеиваться сомнительные игроки. Это хорошо не только для регулятора, но и для клиентов, которые получают доступ к более качественным услугам: раньше в Казахстане было более 2000 ломбардов, иногда с сомнительным статусом и репутацией, а после введения лицензирования и тщательной проверки со стороны АРРФР РК их осталось 594. Думаю, и это число будет уменьшаться. Да, некоторым компаниям неприятен жесткий аудит со стороны регулятора, но мы изначально вели бизнес законопослушно и прозрачно, поэтому для компании работа с регулятором — не что-то новое, а обычная практика. В том числе поэтому мы уверенно идем на биржу.